--- 格式版本: 2 标题: "英伟达Vera Rubin量产落地，PCB行业迎来量价齐升新周期-36氪" 原文链接: "https://36kr.com/p/3807567107760384" 发布日期: "2026-08-10" 发布时间校准状态: "found" 发布时间需复核: "否" 发布时间来源: "llm:scrape:provider_published_at" 发布时间证据: "provider publishedAt: 2026-08-10" 发布时间校准原因: "根据优先级规则，Firecrawl/provider publishedAt（c1）为最高优先级，且该日期与发现时间一致，无其他明确排除项，故认定为文章发布时间。" 发布时间校准置信度: "1" 发布时间候选数量: 21 发布时间严格候选数量: 6 发布时间原页读取状态: "source template page reused from URL open" 发布时间未找到原因: "" 发布时间校准时间: "2026-08-10T13:06:42+08:00" 发布时间仲裁状态: "confirmed" 发布时间仲裁尝试次数: 1 发布时间仲裁耗时毫秒: 8280 发现时间: "2026-08-10T12:01:10+08:00" 入库时间: "2026-08-10T05:06:51.002Z" 来源平台: "36氪搜索" 搜索渠道: "source_template" 搜索词: "https://36kr.com/search/articles/%E5%B9%BF%E8%BE%BE" 匹配关键词: - "Vera Rubin" - "量产" - "CPO" - "光" - "硬件架构" - "AI服务器" - "计算" - "部署" 相关厂家: - "广达" - "阿里" - "Meta" - "纬创" 相关专家: [] 内容类型: "网页" 抓取工具: "Jina Reader" 清洗工具: "Jina Reader Markdown + Defuddle/Readability 正文提取" 原始附件: [] AI优质: "否" AI打分: 58 AI分档: "召回候选" AI质检状态: "不通过" AI打分理由: "文章主要讨论Vera 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5月13日，A股PCB概念上涨，成分股瑞华泰（688323.SH）、天淮科技（688003.SH）、东方材料（603110.SH）、大族激光（002008.SZ）、鹏鼎控股（002938.SZ）、生益科技（600183.SH）等实现涨停。 消息面上，英伟达已与ODM合作伙伴敲定下一代AI芯片Vera Rubin的量产方案，计划于6月进入试产阶段，7月起开始向北美主要云服务商发货。天风证券指出，英伟达全新架构发布带动PCB用量增长2-3倍、价值量提升4-5倍。 ## **硬件架构颠覆性革新** 如今，AI算力硬件迭代进入加速落地期，Vera Rubin芯片从研发官宣走向量产发货，打破了此前市场对AI硬件迭代放缓的预期，直接激活高端PCB的增量需求。 据产业链权威消息，英伟达Vera Rubin芯片量产进度超市场预期。此前行业普遍预判该芯片将于2026年末逐步落地，而目前量产方案已全面敲定，试产、发货、放量节奏明确。 本次供货客户覆盖微软、谷歌、亚马逊、Meta、甲骨文等北美顶级云厂商，对应全球主流AI算力中心的硬件更新需求，订单确定性极强。制程方面，Vera Rubin采用台积电3nm先进工艺，整机由富士康、广达、纬创等头部ODM厂商承接代工，下半年将全面开启规模化生产，全球AI服务器供应链将迎来集中备货潮。 据介绍，相较于英伟达上一代Blackwell架构，Vera Rubin架构实现了硬件架构的颠覆性革新，彻底重构了AI服务器的PCB需求体系，带来用量与价值量的双重爆发。天风证券深度研报指出，此次全新架构升级，不再是简单的规格微调，而是算力服务器硬件架构的底层变革。传统AI服务器PCB多为常规层数、普通板材，而Vera Rubin平台搭载NVL144超高密度算力架构，采用正交背板、无缆化设计，替代传统海量铜缆，对高端多层PCB的依赖度大幅提升。 业内分析师表示，此次Vera Rubin芯片量产落地，标志着AI PCB行业正式进入“半导体化”新阶段。过去PCB行业长期被定义为传统电子加工行业，同质化竞争激烈、毛利率偏低；而适配高端AI芯片、算力服务器的PCB产品，具备定制化、高精密、高壁垒特征，技术门槛逼近半导体基板领域，不仅用量持续扩容，产品单价、毛利率也将持续上行，行业彻底告别低价内卷模式。 ## **行业成长空间进一步打开** 从需求端来看，全新架构下，单台AI服务器所需PCB品类大幅扩容，涵盖CPX主板、中间板、正交背板三大核心高端PCB品类，单机PCB用量较上代产品提升2-3倍。超高密度算力集群布局模式，让单台服务器的PCB搭载数量、适配模块数量全面翻倍，彻底打开行业增量空间。 随着全球云厂商加速部署Vera Rubin架构算力设备，AI PCB的整体市场需求将迎来井喷式增长，彻底对冲消费电子PCB需求疲软的行业压力。 更为关键的是，行业迎来跨越式“价升”红利，盈利空间大幅打开。技术迭代下，普通低端PCB已无法适配新架构算力芯片的高频、高速、高散热、高精密传输需求。Vera Rubin配套PCB普遍采用64层以上超高层数设计，部分核心背板层数达到78层，同时搭载M9级高端树脂、高频高速基材，工艺精度、材料标准、生产难度均达到半导体级别。技术升级直接推升产品价值，单台服务器PCB BOM成本大幅上涨，整体PCB价值量较传统AI服务器提升4-5倍，高端产品溢价能力显著增强。 从产业链传导节奏来看，6月试产、7月发货的明确时间表，意味着二季度末全球供应链将开启集中备货，国内高端PCB厂商将率先承接订单红利。国内头部PCB企业深耕高频高速PCB领域多年，技术储备充足、产能布局完善，已深度切入英伟达AI服务器供应链，能够匹配新架构高端PCB的生产需求。 因此，纵观行业发展趋势，AI算力迭代是未来3—5年PCB行业最确定的成长主线。本次英伟达Vera Rubin芯片量产落地，只是本轮产业升级的开端，后续更高密度、更高算力的AI硬件迭代，将持续推动PCB技术升级与市场扩容，行业成长空间进一步打开。 ## **核心企业卡位优势显著** 除了直接的量价齐升红利，本轮AI硬件迭代还将带动PCB上游材料同步升级。适配Vera Rubin架构的高端PCB，需配套M9级特种树脂、高频高速覆铜板等高端原材料，该类超高规格材料此前长期被海外巨头垄断，当前国产化替代空间极为广阔，A股产业链核心企业已实现技术与产能突破，卡位优势显著。 上游特种树脂领域，东材科技是国内少数通过英伟达M9树脂全项认证的厂商，M9级碳氢树脂实现批量供货，切入头部覆铜板厂商供应链；圣泉集团电子级PPO树脂打破海外垄断，通过英伟达体系认证，适配高端AI基材生产需求。 高端基材与覆铜板环节，生益科技作为国内M9级覆铜板核心认证厂商，良率领跑行业，深度配套Vera Rubin架构78层超高阶背板需求；南亚新材、华正新材相继完成超高损耗覆铜板研发量产，适配AI服务器高速传输场景。 关键辅料领域，菲利华是国内唯一可规模化量产M9基材必备高端石英布的企业，补齐产业链关键短板。 中游高端PCB制造端，沪电股份、深南电路、鹏鼎控股等头部厂商已批量供货英伟达ODM供应链，主打64-78层超高阶AI服务器PCB与正交背板，深度受益新架构量价红利。 可以认为，目前国内产业链已逐步实现核心材料技术突破，随着终端需求爆发，从高端板材、特种材料到精密PCB制造的完整国产产业链，将迎来系统性升级机遇，行业整体盈利能力、产业链自主可控能力同步提升。 本文来自微信公众号“览富财经网”，作者：览富财经网，36氪经授权发布。 该文观点仅代表作者本人，36氪平台仅提供信息存储空间服务。 +1 1 好文章，需要你的鼓励 [](https://36kr.com/user/5727534)[览富财经网](https://36kr.com/user/5727534)特邀作者 **2**_收 藏_+1**0**_评 论_ _打开微信“扫一扫”，打开网页后点击屏幕右上角分享按钮_[_微 博_](https://service.weibo.com/share/share.php?appkey=595885820&url=https://36kr.com/p/3807567107760384&title=%E8%8B%B1%E4%BC%9F%E8%BE%BEVera%20Rubin%E9%87%8F%E4%BA%A7%E8%90%BD%E5%9C%B0%EF%BC%8CPCB%E8%A1%8C%E4%B8%9A%E8%BF%8E%E6%9D%A5%E9%87%8F%E4%BB%B7%E9%BD%90%E5%8D%87%E6%96%B0%E5%91%A8%E6%9C%9F) _沉浸阅读_ _返回顶部_ 举报 参与评论 评论千万条，友善第一条 [登录](https://36kr.com/p/3807567107760384)后参与讨论 提交评论 0/1000 你可能也喜欢这些文章 [](https://36kr.com/p/3930738919029893)[交易所出手，LOF出清开启](https://36kr.com/p/3930738919029893) [](https://36kr.com/p/3928034800866947)[一日“五难临门”，百亿光电龙头两连跌停](https://36kr.com/p/3928034800866947) [](https://36kr.com/p/3928001872820360)[一签7.5万、估值609亿，机构投资人都在疯抢宇树科技？](https://36kr.com/p/3928001872820360) [](https://36kr.com/p/3927780355897732)[爱丽家居涨停背后，36氪企业全情报提前发现了什么？](https://36kr.com/p/3927780355897732) [](https://36kr.com/p/3927429415343753)[卫蓝估值200亿、清陶279亿，中科院和清华谁才是固态电池真正的底牌](https://36kr.com/p/3927429415343753) [](https://36kr.com/p/3926613273196679)[站在“光”里，“算力金属”半年涨价超70%，多家上市公司业绩大涨](https://36kr.com/p/3926613273196679) [](https://36kr.com/p/3926722551330946)[短剧出海龙头内讧，中文在线母子公司对簿公堂](https://36kr.com/p/3926722551330946) [](https://36kr.com/p/3926492598433926)[8416万变8416亿，华安证券公告现低级错误，有的回购有的增持，上市券商股价待重估](https://36kr.com/p/3926492598433926) [](https://36kr.com/p/3926492683270278)[电解液行业投资分化：石大胜华28亿逆势扩产，同行却在“踩刹车”](https://36kr.com/p/3926492683270278) ![Image 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